普通人也能致富的投资方法(普通人致富的最佳途径)

作者: 财商网 分类: 财经新闻 发布时间: 2022-07-17 22:41 ė 6 没有评论

一听到投资、理财、证券等等金融名词,很多人都会觉得只有名牌大学毕业、高智商、经验丰富的专业人士,才能做的一件事情。但是,实际情况却并不是这样的,很多高学历的、高智商的人做投资未必有优势。比如:牛顿,就曾经亏得一塌糊涂。

牛顿的智商高达190,但财商貌似不太高。他平生唯一一次投资股票的经历,与亏损累累的大多数中国股民一样,尤其跟买了中石油的中国股民没什么两样。1720年,英国南海公司股票开始大涨,牛顿就把自己的7000英镑投了进去,仅过了两个月,就翻了一番。

在当时,这笔钱是他高年薪的3至5倍。但是,赚了钱的牛顿很快就后悔了,因为南海公司股票还在不停地涨,那个时候,要是不买点南海股,都不好意思跟人打招呼。与中国目前的一些基金经理“以拿着白酒和医药为荣,谁要是在这个市场拿着银行股,是要被笑话的”一样。”南海是谈资与时尚,妇女们卖掉自己的首饰来购买股票。”

当年7月,南海公司的股票涨到1000英镑一股,涨了8 倍,这时牛顿终于忍不住了,加大资金买入,不过可惜的是,1000英镑也是这个股票的最高价,南海公司本来就是炒起来的一个大泡泡,总会有爆掉的时候,到12月,股价仅剩八分之一,又回到起点,牛顿损失了20000英镑,相当于他干十年的高薪。大痛之下的牛顿说了一句传世名言:”我能计算出天体运行的轨迹,却难以预料到人们的疯狂。”

相反,爱因斯坦比牛顿明智,一他只是用点闲钱去投资,二他没有亲自去研究,而是请了专业顾问投资,而且长线投资,至少持有了好多年。这位天才科学家当年买的是美国五月百货公司的股票,几千美元投入,6年时间赚了几十倍,涨到了25万美元,在当时这可是一笔巨款了。

以上两位都是极端聪明的人,两种不同的选择,一个巨亏,一个巨赚,跟智商无关,而是在于正确的路径。我再讲三个人,这三个人就是当年格雷厄姆-纽曼公司的三个普通职员,先后都成了投资大师。

格雷厄姆·纽曼公司是格雷厄姆和纽曼两个人于1926年合伙投资组建,公司规模不大,所以只雇了三名员工。

第一个就是:沃尔特·施洛斯,1916年出生的人,比巴菲特还年长14岁,活到2012年,97岁才过世。施洛斯的投资业绩其实比巴菲特还好,47年的投资生涯,年化收益率做到20.1%,而巴菲特是55年年化收益率18.9%。这个人并不聪明,没有上过大学,只有中学学历。当年上过格雷厄姆的夜大培训班,所以也算是格雷厄姆的学生,后来也给格雷厄姆打工,跟巴菲特是同事。也算得到过格雷厄姆的真传,一直坚持投“烟蒂公司”,所以规模做不大。到他2002年退休的时候,规模才1.3亿美金,年年大比例分红,刻意把基金规模控制得很小,总共大概只有10多名客户,帮他们管了一辈子钱。

普通人也能致富的投资方法(普通人致富的最佳途径)

大家看上图,沃尔特·施洛斯的投资业绩真的非常稳,这是价值投资者的最大特点。以上罗列了28年的年投资业绩,只有五个年度是亏损的,而且亏损额度都在10%以内。特别是很多标普大亏的年份,沃尔特·施洛斯还实现了正收益,真的非常优秀。而这一切的成绩出自一个只有高中学历的普通人,在才华方面并不出众,只是坚持了格雷厄姆的“烟蒂投资”理论,用一辈子去坚守,没有改变。

第二个就是:海滩巡逻员,汤姆·科拿普(Tom Knapp),他也是格雷厄姆-纽曼公司的三个员工之一。二战前,他是普林斯顿大学化学专业的学生,二战结束后,他退伍回来后终日在海滩上游荡。有一天,当他得知大卫·多德将在哥伦比亚大学开设夜间投资课程,汤姆以无学分方式选修了这门课程。他很快对投资产生了浓厚的兴趣,以至于正式注册进入哥伦比亚商学院学习,后来他获得了MBA学位。35年后,汤姆仍然在海滩上游荡,唯一的不同是,他现在拥有了整片海滩!投资业绩如下:

普通人也能致富的投资方法(普通人致富的最佳途径)

以上统计了汤姆·科拿普15年的投资业绩,只有1970年,一个年度是亏损的,真的稳如泰山,可见风险控制得相当出色。本来汤姆·科拿普虽然贵为名校毕业,本来最多也就一个金领打工者。选择价值投资后,成了出类拔萃的人物,不仅仅是富翁,更是一个时间自由的人生赢家!

第三个就是:巴菲特,当初巴菲特可以说是“死乞白赖”地要到格雷厄姆这里打工。从哥伦比亚大学毕业后,一开始格雷厄姆不要,但是巴菲特没有放弃,回到奥马哈后,在父亲的安排下做了一个证券经纪人。但是他不喜欢做这份工作,拿他的话来说违背内心。为什么这么说?因为他自己懂股票,所以有些股票站在他的角度不应该买入,但是为了拿到佣金,他必须鼓吹用户买入,这是典型的“损人利己”的工作。这对巴菲特的人品来说,从内心肯定不愿意这么干!所以他不断地给格雷厄姆写信,想去他那边工作,甚至愿意免费,不要工资。

当时的格雷厄姆-纽曼公司主要规模不大,格雷厄姆怕养不活,所以建议巴菲特去保洁这些大公司上班,也算是为巴菲特着想,差点老巴成了保洁的员工。但是巴菲特非常坚持要做投资,所以格雷厄姆也是实在推脱不了这么热情的学生请求,何况这是一个优秀的学生,所以后来还是同意了,而且给巴菲特开了高薪1.2万美元/年。

就这样巴菲特和上面2位成了格雷厄姆-纽曼公司的三名员工,其实另外还有一名是纽曼的儿子,自己人就不算在内了。这样,巴菲特1954年过去,到1956格雷厄姆退休,解散公司,巴菲特在格雷厄姆-纽曼公司工作了2年,就是这两年的工作和学习,造就了以上三位投资大师,成功率100%。

以上三位中,除了巴菲特天资聪明之外,其余二位真的跟你我差不多。只是他们生活在美国,坚持了价值投资,仅此而已。而现在的中国比当初的美国还要有潜力,人口基数就是当时美国的将近10倍(1950年美国总人口1.5亿),中国当前的人均GDP不到1万美元,增长潜力,消费爆发还在后面,所以这个国家的好日子还没开始。这个时候我们只要乐观,拥抱未来,坚持长期价值,哪怕是买入中国的几大指数也会赚得盆满钵满。

诚如巴菲特说的:价值投资不需要太高的智商,也不需要太高的学历,只要坚持常识不动摇。这些常识是什么?比如:指数一定会越涨越高、价格围绕价值波动、相信复利的力量、短期股价波动无法预测、不要加杠杆、时间是复利的指数等等,你要做的就是用一生去坚守这些东西即可,钱自己会来,而且速度越来越快!这就是人人都能致富的投资方法:价值投资,成功率99%!而短线投机的成功率只有0.1%,你会选择哪个呢?

 

本文出自财商网,转载时请注明出处及相应链接。

本文永久链接: https://www.ab16.com/caijing/430.html

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。

Ɣ回顶部